Dù thích hay không thích, thị trường tài chính vẫn hiện diện tại thị trường tái bảo hiểm và họ sẽ không từ bỏ, nên các công ty tái bảo hiểm phải tìm tòi khai thác thêm các cơ hội có thể cung cấp dịch vụ cho khách hàng.
Dòng tiền đổ vào ngành tái bảo hiểm từ các quỹ đầu cơ, quỹ hưu trí, và các nhà đầu tư cá nhân vẫn tiếp tục. Trong bối cảnh lãi suất thấp, bảo hiểm luôn đem lại lợi nhuận tốt hơn so với thị trường tài chính. Willis Re ước các nhà đầu tư cá nhân sẽ đầu tư vào tái bảo hiểm khoảng 42 tỷ USD, trái phiếu thiên tai và ILW Industry Loss Warranties (hợp đồng tái bảo hiểm vượt mức bồi thường khi có tổn thất toàn ngành)
Sự tăng trưởng của năng lực tái bảo hiểm phi truyền thống đã đạt được những bước tiến dài trong 8 năm gần đây. Bão Katrina và khủng hoảng tài chính là dữ kiện cho các sản phẩm này ví dụ như công ty xít-đờ-ca (là công ty cung cấp hợp đồng tái dạng số thành tất tần tật các thể loại bảo hiểm của một công ty, cấu trúc có hơi khác, do các quỹ tài chính cấp), trái phiếu thiên tai và ILW. Mới đầu là chứng khoán liên kết bảo hiểm (ILS Insurance Linked Securities) được hiểu là một phụ gia cho tái bảo hiểm truyền thống. Tuy nhiên, càng ngày càng có nhiều đội lái khoái món tái bảo hiểm có bảo đảm bằng tài sản, nên thị trường tài chính đang cạnh tranh khá quyết liệt với các công ty tái bảo hiểm thuần túy buộc nhà tái phải giảm giá, giảm mức tự bồi thường.
Ngược lại, thị trường tài chính cũng đem lại một số lợi thế cho các công ty tái bảo hiểm. "Hợp đồng xít-đờ-ca đã tăng năng lực tài chính cho các công ty tái bảo hiểm cho phép họ nhận thêm rủi ro" Peter Hearn Chủ tịch Willis Re, "Trái phiếu thiên tai cũng tăng cường năng lực tài chính lên 7.2 tỷ USD trong 2007."
Matt Weber thẩm định viên trưởng bảo hiểm tài sản Swiss Re "Tôi thấy năng lực tài chính thêm cho ngành tái bảo hiểm có hai mặt. Năng lực tài chính này cho phép các công ty có thể thiết kế chương trình tái phù hợp hơn cho khách hàng của mình. Chúng tôi có đầy đủ mọi thứ từ kinh nghiệm năng lực tài chính đến dịch vụ để phục vụ khách hàng mà các đối thủ khác không có hoặc chưa có"
Công ty bảo hiểm lớn thứ 2 của Mỹ, Allstate đã rút một hợp đồng tái bảo hiểm có giới hạn 1 tỷ USD ra khỏi thị trường tái bảo hiểm truyền thống và ký một số hợp đồng với thị trường tài chính ví dụ như hợp đồng trái phiếu thiên tai 250 triệu USD với Sanders Re.
Giá của các hợp đồng ILS cũng đã giảm từ 25% đến 70% đối với các thiên tai lớn tại Hoa kỳ theo báo cáo của Aon 1/4. Do vậy các công ty tái/bảo hiểm sẽ phải tiếp tục phát kiến để sử dụng triệt để ILS và thị trường tài chính có bảo đảm tài sản. "Thị trường ILS đã tạo ra chi phí tái bảo hiểm thấp chưa từng có cho các rủi ro lớn kể từ thời điểm bão Andrew."
Cải tổ cả rổ; cải cách các loại sách
Các dữ kiện trên buộc các công ty tái bảo hiểm phải xoay chiến lược của mình. "Thị trường tái bảo hiểm phải đoàn kết lại" Mike Van Slooten giám đốc phân tích thị trường quốc tế Aon phục vụ cho Lloyd's "Hiện nay có khá nhiều công ty đang tọa sơn quan hổ đấu. Chúng tôi sẽ vào cuộc.
"Các công ty hiện nay cố gắng tìm kiếm năng lực tài chính ngoài ngành mà Lloyd's đã hớt tay trên một thời gian. Lloyd's có một cơ chế cho phép các công ty thành viên thực hiện linh động vai trò tìm kiếm nguồn tài chính ngoài ngành để phục vụ nhu cầu cần thiết. Các lãnh đạo đã tận dụng lợi thế tài chính ngoài ngành, và đó tạo ra thế mạnh cần thiết.
"Tôi mong mỏi các công cụ tài chính này phải lớn mạnh hơn. Các công ty Lloyd's phục vụ mục tiêu này cấp tái bảo hiểm số thành cho các công ty Lloyd's. Đây là một công cụ thêm cho các công ty Lloyd's trong quá trình hoạt động."
Hiscox một trong số ít nhà tái bảo hiểm Lloyd's và Bermuda cấp hợp đồng xít-đờ-ca trong vài tháng gần đây thông qua các công ty thành viên Kiskadee Re, Panther Re được thành lập sau bão Katrina và hàng loạt sự cố khác năm 2005. Hiscox liên kết với quỹ Berger's thành lập Third Point Re để lập ra một quỹ đầu tư tái bảo hiểm thiên tai.
Một số các công ty xít-đờ-ca khác cũng được các công ty tái bảo hiểm cho ra đời trong năm nay ví dụ Altair Re của Ace, Lorenz Re của Partner Re, Alphacat 2013 của Validius, Mt Logan Re của Everest Re và Upsilon Re II của RenRe Harambee Re của Argo. Validius đã bỏ ra 404 triệu USD để hồi sinh AlphaCat.
Tháng 6, Tokio Solution Management, công ty thành viên của Tokyo Millenium Re, phối hợp với công ty chứng khoán GC cho ra đời một quỹ thiên tai đặt tên là Tokio Tensai Platform. Quĩ này được thành lập nhằm mở đường cho một công ty thuộc Bermuda gia nhập vào thị trường có thể Shima Re. "Lợi thế của thị trường tài chính tham gia vào tài bảo hiểm là khả năng nhận tái các rủi ro lớn chỉ dành cho các công ty lớn có khả năng mua, thì nay có thể mở rộng hơn đáp ứng cho các công ty bảo hiểm nhỏ hơn." Chi Hum, giám đốc điều hành công ty chứng khoán GC.
Montpelier Re tăng vốn cho công ty thành viên Blue Capital Global Reinsurance Fund trong tháng 5 lên 52 triệu USD. Tổng giám đốc Chris Schaper "Công ty nào có nhiều nguồn tài chính, cung cấp khác biệt về dịch vụ, nguồn sản phẩm đa dạng sẽ thành công"
Mô hình này liệu có bền vững?
Câu hỏi cho tất cả các chuyên gia, liệu vốn mới vào thị trường có ở lại. Nếu lãi suất tăng và có một số các khu vực kinh tế đem lại nhiều lợi nhuận hơn thì vốn này có ra đi? Một sự cố thiên tai xảy ra thì hậu quả là gì? "Một khi đã tham gia cuộc chơi, các đội chơi sẽ phải ở lại cho đến phút cuối, lúc đó có thể sự cố xảy ra. Hoặc nếu đội chơi nào chưa tham gia, biết đâu ngoài tái bảo hiểm vẫn có cơ hội khác đem lại lợi nhuận tốt hơn, tốt hơn hết là tọa sơn quan hổ đấu" Schaper.
Greg Reisner chuyên gia phân tích tài chính cao cấp AM Best "Giả sử sau sự cố, họ có dám tiếp tục tham gia, hay cháy túi từ bỏ thị trường? Không ai biết sự cố cỡ nào sẽ xảy ra.
Thực sự ra, vốn của thị trường tài chính đổ vào cũng chưa thực sự minh bạch Robert DeRose phó tổng giám đốc AM Best. "Mọi người cần phải tự đặt câu hỏi rằng, người vốn bỏ vào rủi ro có thực sự hiểu về rủi ro hay không, hay thuần túy chỉ là dòng vốn của các nhà đầu tư ngây thơ. Và nếu có dòng vốn ngây thơ đổ vào, tôi nghĩ họ sẽ bỏ chạy khi có sự cố."
Thông tin tái bảo hiểm quốc tế - Doãn Quỳnh Trang
Thứ Sáu, 25 tháng 10, 2013
Thứ Sáu, 18 tháng 10, 2013
Bảo hiểm tín dụng thương mại - năm năm sau khủng hoảng
Bảo hiểm tín dụng phải lấy lại niềm tin sau hậu quả cuộc khủng hoảng ngân hàng, các công ty bảo hiểm tín dụng hiện nay buộc tập trung vào phát triển sản phẩm tinh tế hơn.
Kể từ đỉnh điểm khủng hoảng tài chính, năng lực tài chính đang quay trở lại với bảo hiểm tín dụng và nhu cầu bảo hiểm tín dụng đang gia tăng. Ký ức đen tối vẫn ám ảnh. Khi khiếu nại tăng, một số các công ty bảo hiểm tín dụng tự ý hủy bỏ hợp đồng bảo hiểm và rút lui khỏi một số mảng thị trường.
Thị trường bảo hiểm tín dụng hiện nay đã khác nhiều sau khủng hoảng tài chính. "Ngày càng nhiều năng lực tài chính và cạnh tranh về giá đối với mọi loại rủi ro trên phần lớn các phân khúc" Richard Talboys giám đốc điều hành Willis giải pháp tài chính, "Dù thận trọng cao độ với nhiều phân khúc, khá nhiều các công ty bảo hiểm hiện nay đã không mặn mà gì vơi một số loại rủi ro chẳng hạn như bán lẻ hàng kim khí điện máy, xây dựng."
Phí bảo hiểm đã hồi phục 334mio Bảng Anh tương đương với phí thu 2007. Khiếu nại cũng đã giảm đáng kể từ 22,000 vào đỉnh điểm khủng hoảng tài chính đến 2012 còn 11,000 theo số liệu thống kê của ABI. Tuy nhiên số đơn bảo hiểm chỉ còn 10,550 trong 2012 trong khi năm 2008 là 14,086.
"Hậu quả của khủng hoảng tài chính ngân hàng là thị trường bảo hiểm tín dụng đã cướp đi 4000 người được bảo hiểm, và không có cách gì lôi kéo họ quay trở lại. Đây là một thất bại lớn của thị trường" William Clark AIG trưởng bảo hiểm tín dụng khu vực vương quốc Anh. "Trong 2008, phần lớn các nhà bảo hiểm tín dụng đã giảm năng lực bảo hiểm trên từng đơn bảo hiểm. Điều này tạo hiệu ứng tức thì. Khách hàng nhìn ngay vào giá trị thực mà bảo hiểm tín dụng đóng góp cho doanh nghiệp và nhận thấy nó chưa đủ sức nhận lãnh rủi ro cần thiết cho doanh nghiệp, do vậy, khách hàng tìm một nguồn khác ổn định hơn."
Số lượng người được bảo hiểm giảm đáng kể cũng vì một số nguyên nhân khác. Mua bán sát nhập đã làm giảm số lượng người được bảo hiểm đáng kể, trong khi các công ty bung ra chớp cơ hội thì có số lượng lớn công ty co cụm lại, không muốn phát triển nóng, có thể làm ảnh hưởng đến phần tài sản còm cõi của họ.
"Tôi đồ rằng lý do người được bảo hiểm rũ áo ra đi còn do năng lực bảo hiểm của công ty bảo hiểm", Clark. "Năng lực tài chính bảo hiểm giảm trong khi phí bảo hiểm lại không đổi."
Số thống kê ABI cho thấy phần lớn nhóm người được bảo hiểm là các doanh nghiệp vừa và nhỏ với lợi nhuận 3mio USD, doanh thu lớn hơn 100mio USD chút ít, trong khi thị phần của nhóm khách hàng này tăng đến 42% trong năm nay.
Số thống kê trên cũng cho thấy một câu chuyện khác. Câu chuyện thực là bảo hiểm tín dụng đã thực sự phát huy tác dụng khi hấp thụ một lượng lớn khiếu nại trong giai đoạn khủng hoảng. Công ty bảo hiểm đã phải trả 6 tỷ USD khiếu nại toàn cầu. Tỷ lệ tổn thất tăng lại, đồng thời với cạnh tranh dữ dội, các công ty bảo hiểm buộc phải phát kiến nhiều hơn. Người được bảo hiểm đòi hỏi bảo hiểm không cho phép hủy hợp đồng trước hạn. "AIG là công ty tiên phong đưa ra giải pháp này, và điều khoản này trở thành một bộ phận chính của bảo hiểm tín dụng của hầu hết các nhà bảo hiểm" Clark.
Trong khi đáy chu kỳ đã qua, khủng hoảng nợ khu vực châu Âu lại rung lắc các công ty bảo hiểm. "Vấn đề của các công ty bảo hiểm là có quá nhiều lỗi lỏng lẻo hệ thống của bảo hiểm tín dụng. Các doanh nghiệp xác-sống có thể kinh doanh và có lợi nhuận, nhưng thực tế không thể trả nổi các khoản nợ trước đó, hậu quả của dùng đòn bẩy tài chính quá mạng" Talboys.
Mức tín nhiệm của một số lãnh thổ tại châu Âu giảm sút nghiêm trọng như Hy lạp dẫn đến các công ty bảo hiểm tín dụng phải cắt giảm năng lực tài chính cho khu vực và siết chặt thẩm định bảo hiểm trong năm ngoái. theo các chuyên gia của Marsh về bảo hiểm tín dụng. Các ngân hàng châu Âu quyết định giảm cho vay khiến các công ty xuất nhập khẩu quay sang trục lợi bảo hiểm tín dụng, khi có sự cố.
"Nam Âu vẫn chịu áp lực năng nề, mặc dù đã có dấu hiệu chuyển biến tích cực về số liệu GDP và dự báo đến 2014" Clark "Châu Âu đang phục hồi, trong chặng đường này đôi lúc cũng sẽ có ổ voi, và đường sẽ dài, rất dài để quay về thời điểm trước 2008"
Vươn lên từ tro bụi
Trường hợp diễn biến xấu tại khu vực châu Âu, Talboys cho rằng các công ty bảo hiểm tín dụng và các doanh nghiệp được bảo hiểm phải chuẩn bị kỹ lưỡng hơn mức cần thiết như thời khủng hoảng tài chính. Rõ ràng là đã có một số thị trường bảo hiểm tín dụng nổi lên từ tro bụi có nhiều đột phá về đầu tư, gắn chặt hơn với rủi ro và do vậy, công tác thẩm định cũng tốt hơn.
"Thị trường cho thấy 3 công ty bảo hiểm tín dụng hàng đầu đã chuẩn bị sẵn sàng cho khủng hoảng quay trở lại, vì họ đã bảo hiểm cho hơi nhiều rủi ro trước năm 2008 mà thông tin vào thời điểm đó chưa thực sự tốt. Do vậy, rủi ro lưu kho của 3 đội chơi này không nhỏ, đặc biệt là giai đoạn cạnh tranh phí khắc nghiệt hiện nay, thực sự là họ không béo để xà xẻo cho các tổn thất lớn."
Sự thay đổi lớn nhất kể từ khủng hoảng tài chính là có thêm bảo hiểm vượt mức bồi thường. Khác với bảo hiểm cho toàn bộ doanh thu như trước đây, sản phẩm vượt mức bồi thường không cho phép công ty bảo hiểm hủy ngang hợp đồng. Nó cũng cho phép người được bảo hiểm tự chấp nhận thêm rủi ro cho mình qua đó có trách nhiệm đề phòng hạn chế tổn thất trước khi bảo hiểm chi trả. Tiết lộ quan trọng của một quan chức dấu tên Bảo hiểm vượt mức tự bồi thường căn cứ trên các khiếu nại vượt một mức ấn định bởi công ty bảo hiểm.
"Một đơn bảo hiểm tín dụng phổ thông bảo hiểm cho toàn bộ doanh thu trong đó bảo vệ cho toàn bộ bạn hàng lớn nhỏ trong danh sách con nợ của công ty được bảo hiểm" Tim Smith, trưởng nhóm thực hành bảo hiểm tín dụng Marsh trung đông và Phi, "Với bảo hiểm vượt mức bồi thường, công ty được bảo hiểm sẽ phải chịu một phần nợ xấu thường niên. Số tiền này hoàn toàn giả tưởng, công ty bảo hiểm cho rằng họ sẽ bảo hiểm có các sự cố mang tính thảm họa mà thôi.
"Một số khách hàng được bảo hiểm đưa thêm điều khoản bảo vệ đồng Đô la Mỹ đầu tiên, yêu cầu công ty bảo hiểm phải thanh toán bất kỳ tổn thất dù chỉ là 1 xu, nhưng họ sẵn sàng mở hầu bao về phí bảo hiểm. Một số công ty khác thì chấp nhận loại bảo hiểm này và chấp nhận tự chịu một phần tổn thất, nhưng họ đòi hỏi đơn bảo hiểm phải thanh toán cho các tổn thất ảnh hưởng lên báo cáo tài chính. Các công ty bảo hiểm tín dụng sau sự kiện khủng hoảng tài chính đã cho phép khách hàng tự chọn khoảng rủi ro nào họ tự chịu và khoảng rủi ro nào có khả năng chịu rủi ro thương mại cần mua bảo hiểm."
Việc chuyển sang bảo hiểm vượt mức tự bồi thường ảnh hưởng lên thị trường đáng kể. 3 công ty nổi tiếng Euler Hermes, Atradius và Coface đã bắt đầu phải chuyển hướng cấp đơn bảo hiểm hỗn hợp giữa có thể hủy ngang và không thể hủy ngang. Năm ngoái, Euler Hermes đã đưa ra sản phẩm vượt mức tự bồi thường.
Người được bảo hiểm đầu tư vào quản trị tín dụng dẫn tới phí bảo hiểm giảm, "đồng tâm hiệp lòng, nếu quí vị có một nhóm quản trị tín dụng tốt, quí vị có thể tự chịu một phần rủi ro, và qua đó tạo thuận lợi nhiều cho công ty bảo hiểm về phần rủi ro của họ và do đó công ty bảo hiểm sẵn sàng đứng về phía người được bảo hiểm. Công ty bảo hiểm theo đó có thể nhận phần rủi ro thảm họa và không cần can thiệp nhiều vào việc kiểm soát công ty được bảo hiểm với điều kiện người được bảo hiểm phải tuân thủ các quy tắc quản trị tín dụng của mình một cách qui củ và cẩn trọng."
"Việc người được bảo hiểm tuân thủ chặt chẽ các yêu cầu thẩm định bảo hiểm của công ty bảo hiểm, kết quả cuối cùng là cực kỳ có lợi cho người được bảo hiểm vì công ty bảo hiểm có thể đánh giá được tinh thần nghiêm túc của tất cả thành viên trong nhóm quản trị tín dụng.
"Ngày càng có nhiều công ty thấy cần phải có đội ngũ quản trị tín dụng và sẵn sàng đầu tư cho nhân sự này, và do vậy, đơn bảo hiểm tín dụng vượt mức tự bồi thường là phù hợp" Neil Ros, trưởng phòng bảo hiểm tín dụng châu Âu AIG, "Nó tạo điều kiện tốt cho một qui chuẩn thẩm định bảo hiểm cho suốt các chu kỳ kinh tế, cung cấp cho các tổ chức, doanh nghiệp một giới hạn tự bồi thường cao hơn. Chắc chắn là có sự chia sẻ rủi ro giữa công ty bảo hiểm và người được bảo hiểm. Người được bảo hiểm, cuối cùng thấy rằng, đơn bảo hiểm này cung cấp bảo vệ nhiều hơn hẳn so với các đơn truyền thống cho dù họ phải tự chịu phần tổn thất miễn thường."
Phát kiến là một biện pháp thu hút khách hàng quay trở lại với bảo hiểm tín dụng.
"Chúng tôi thấy có khá nhiều phát kiến sản phẩm trong 3,4 năm gần đây so với 20 năm trước đó. Lý do khá quan trọng là kỹ thuật hiện đại tốt hơn rất nhiều cho phép công ty bảo hiểm có thể tìm ra các sản phẩm mới" Ross.
Đường trường mới biết ngựa hay
Mặc dù, thị trường phục hồi mạnh sau khủng hoảng, các công ty bảo hiểm tín dụng không vì thế mà nghỉ ngơi quan sát. Ross "Tỷ lệ tổn thất của thị trường hiện nay đã tương đối ổn định. Nó không hề đảm bảo cho một tương lai ổn định: Mâu thuẫn khu vực Trung đông và Bắc Phi, các nước nam Âu vẫn trong thời kỳ suy thoái, trong khi khu vực Đông nam Á cũng giảm phát"
"Là một ngành tài chính, các công ty bảo hiểm luôn phải phát triển sản phẩm mới, giải pháp mới để cuốn hút các công ty khách hàng mua bảo hiểm tín dụng. Chúng ta phải tìm biện pháp để gia tăng lực hấp dẫn."
Thông tin tái bảo hiểm quốc tế - Doãn Quỳnh Trang
Kể từ đỉnh điểm khủng hoảng tài chính, năng lực tài chính đang quay trở lại với bảo hiểm tín dụng và nhu cầu bảo hiểm tín dụng đang gia tăng. Ký ức đen tối vẫn ám ảnh. Khi khiếu nại tăng, một số các công ty bảo hiểm tín dụng tự ý hủy bỏ hợp đồng bảo hiểm và rút lui khỏi một số mảng thị trường.
Thị trường bảo hiểm tín dụng hiện nay đã khác nhiều sau khủng hoảng tài chính. "Ngày càng nhiều năng lực tài chính và cạnh tranh về giá đối với mọi loại rủi ro trên phần lớn các phân khúc" Richard Talboys giám đốc điều hành Willis giải pháp tài chính, "Dù thận trọng cao độ với nhiều phân khúc, khá nhiều các công ty bảo hiểm hiện nay đã không mặn mà gì vơi một số loại rủi ro chẳng hạn như bán lẻ hàng kim khí điện máy, xây dựng."
Phí bảo hiểm đã hồi phục 334mio Bảng Anh tương đương với phí thu 2007. Khiếu nại cũng đã giảm đáng kể từ 22,000 vào đỉnh điểm khủng hoảng tài chính đến 2012 còn 11,000 theo số liệu thống kê của ABI. Tuy nhiên số đơn bảo hiểm chỉ còn 10,550 trong 2012 trong khi năm 2008 là 14,086.
"Hậu quả của khủng hoảng tài chính ngân hàng là thị trường bảo hiểm tín dụng đã cướp đi 4000 người được bảo hiểm, và không có cách gì lôi kéo họ quay trở lại. Đây là một thất bại lớn của thị trường" William Clark AIG trưởng bảo hiểm tín dụng khu vực vương quốc Anh. "Trong 2008, phần lớn các nhà bảo hiểm tín dụng đã giảm năng lực bảo hiểm trên từng đơn bảo hiểm. Điều này tạo hiệu ứng tức thì. Khách hàng nhìn ngay vào giá trị thực mà bảo hiểm tín dụng đóng góp cho doanh nghiệp và nhận thấy nó chưa đủ sức nhận lãnh rủi ro cần thiết cho doanh nghiệp, do vậy, khách hàng tìm một nguồn khác ổn định hơn."
Số lượng người được bảo hiểm giảm đáng kể cũng vì một số nguyên nhân khác. Mua bán sát nhập đã làm giảm số lượng người được bảo hiểm đáng kể, trong khi các công ty bung ra chớp cơ hội thì có số lượng lớn công ty co cụm lại, không muốn phát triển nóng, có thể làm ảnh hưởng đến phần tài sản còm cõi của họ.
"Tôi đồ rằng lý do người được bảo hiểm rũ áo ra đi còn do năng lực bảo hiểm của công ty bảo hiểm", Clark. "Năng lực tài chính bảo hiểm giảm trong khi phí bảo hiểm lại không đổi."
Số thống kê ABI cho thấy phần lớn nhóm người được bảo hiểm là các doanh nghiệp vừa và nhỏ với lợi nhuận 3mio USD, doanh thu lớn hơn 100mio USD chút ít, trong khi thị phần của nhóm khách hàng này tăng đến 42% trong năm nay.
Số thống kê trên cũng cho thấy một câu chuyện khác. Câu chuyện thực là bảo hiểm tín dụng đã thực sự phát huy tác dụng khi hấp thụ một lượng lớn khiếu nại trong giai đoạn khủng hoảng. Công ty bảo hiểm đã phải trả 6 tỷ USD khiếu nại toàn cầu. Tỷ lệ tổn thất tăng lại, đồng thời với cạnh tranh dữ dội, các công ty bảo hiểm buộc phải phát kiến nhiều hơn. Người được bảo hiểm đòi hỏi bảo hiểm không cho phép hủy hợp đồng trước hạn. "AIG là công ty tiên phong đưa ra giải pháp này, và điều khoản này trở thành một bộ phận chính của bảo hiểm tín dụng của hầu hết các nhà bảo hiểm" Clark.
Trong khi đáy chu kỳ đã qua, khủng hoảng nợ khu vực châu Âu lại rung lắc các công ty bảo hiểm. "Vấn đề của các công ty bảo hiểm là có quá nhiều lỗi lỏng lẻo hệ thống của bảo hiểm tín dụng. Các doanh nghiệp xác-sống có thể kinh doanh và có lợi nhuận, nhưng thực tế không thể trả nổi các khoản nợ trước đó, hậu quả của dùng đòn bẩy tài chính quá mạng" Talboys.
Mức tín nhiệm của một số lãnh thổ tại châu Âu giảm sút nghiêm trọng như Hy lạp dẫn đến các công ty bảo hiểm tín dụng phải cắt giảm năng lực tài chính cho khu vực và siết chặt thẩm định bảo hiểm trong năm ngoái. theo các chuyên gia của Marsh về bảo hiểm tín dụng. Các ngân hàng châu Âu quyết định giảm cho vay khiến các công ty xuất nhập khẩu quay sang trục lợi bảo hiểm tín dụng, khi có sự cố.
"Nam Âu vẫn chịu áp lực năng nề, mặc dù đã có dấu hiệu chuyển biến tích cực về số liệu GDP và dự báo đến 2014" Clark "Châu Âu đang phục hồi, trong chặng đường này đôi lúc cũng sẽ có ổ voi, và đường sẽ dài, rất dài để quay về thời điểm trước 2008"
Vươn lên từ tro bụi
Trường hợp diễn biến xấu tại khu vực châu Âu, Talboys cho rằng các công ty bảo hiểm tín dụng và các doanh nghiệp được bảo hiểm phải chuẩn bị kỹ lưỡng hơn mức cần thiết như thời khủng hoảng tài chính. Rõ ràng là đã có một số thị trường bảo hiểm tín dụng nổi lên từ tro bụi có nhiều đột phá về đầu tư, gắn chặt hơn với rủi ro và do vậy, công tác thẩm định cũng tốt hơn.
"Thị trường cho thấy 3 công ty bảo hiểm tín dụng hàng đầu đã chuẩn bị sẵn sàng cho khủng hoảng quay trở lại, vì họ đã bảo hiểm cho hơi nhiều rủi ro trước năm 2008 mà thông tin vào thời điểm đó chưa thực sự tốt. Do vậy, rủi ro lưu kho của 3 đội chơi này không nhỏ, đặc biệt là giai đoạn cạnh tranh phí khắc nghiệt hiện nay, thực sự là họ không béo để xà xẻo cho các tổn thất lớn."
Sự thay đổi lớn nhất kể từ khủng hoảng tài chính là có thêm bảo hiểm vượt mức bồi thường. Khác với bảo hiểm cho toàn bộ doanh thu như trước đây, sản phẩm vượt mức bồi thường không cho phép công ty bảo hiểm hủy ngang hợp đồng. Nó cũng cho phép người được bảo hiểm tự chấp nhận thêm rủi ro cho mình qua đó có trách nhiệm đề phòng hạn chế tổn thất trước khi bảo hiểm chi trả. Tiết lộ quan trọng của một quan chức dấu tên Bảo hiểm vượt mức tự bồi thường căn cứ trên các khiếu nại vượt một mức ấn định bởi công ty bảo hiểm.
"Một đơn bảo hiểm tín dụng phổ thông bảo hiểm cho toàn bộ doanh thu trong đó bảo vệ cho toàn bộ bạn hàng lớn nhỏ trong danh sách con nợ của công ty được bảo hiểm" Tim Smith, trưởng nhóm thực hành bảo hiểm tín dụng Marsh trung đông và Phi, "Với bảo hiểm vượt mức bồi thường, công ty được bảo hiểm sẽ phải chịu một phần nợ xấu thường niên. Số tiền này hoàn toàn giả tưởng, công ty bảo hiểm cho rằng họ sẽ bảo hiểm có các sự cố mang tính thảm họa mà thôi.
"Một số khách hàng được bảo hiểm đưa thêm điều khoản bảo vệ đồng Đô la Mỹ đầu tiên, yêu cầu công ty bảo hiểm phải thanh toán bất kỳ tổn thất dù chỉ là 1 xu, nhưng họ sẵn sàng mở hầu bao về phí bảo hiểm. Một số công ty khác thì chấp nhận loại bảo hiểm này và chấp nhận tự chịu một phần tổn thất, nhưng họ đòi hỏi đơn bảo hiểm phải thanh toán cho các tổn thất ảnh hưởng lên báo cáo tài chính. Các công ty bảo hiểm tín dụng sau sự kiện khủng hoảng tài chính đã cho phép khách hàng tự chọn khoảng rủi ro nào họ tự chịu và khoảng rủi ro nào có khả năng chịu rủi ro thương mại cần mua bảo hiểm."
Việc chuyển sang bảo hiểm vượt mức tự bồi thường ảnh hưởng lên thị trường đáng kể. 3 công ty nổi tiếng Euler Hermes, Atradius và Coface đã bắt đầu phải chuyển hướng cấp đơn bảo hiểm hỗn hợp giữa có thể hủy ngang và không thể hủy ngang. Năm ngoái, Euler Hermes đã đưa ra sản phẩm vượt mức tự bồi thường.
Người được bảo hiểm đầu tư vào quản trị tín dụng dẫn tới phí bảo hiểm giảm, "đồng tâm hiệp lòng, nếu quí vị có một nhóm quản trị tín dụng tốt, quí vị có thể tự chịu một phần rủi ro, và qua đó tạo thuận lợi nhiều cho công ty bảo hiểm về phần rủi ro của họ và do đó công ty bảo hiểm sẵn sàng đứng về phía người được bảo hiểm. Công ty bảo hiểm theo đó có thể nhận phần rủi ro thảm họa và không cần can thiệp nhiều vào việc kiểm soát công ty được bảo hiểm với điều kiện người được bảo hiểm phải tuân thủ các quy tắc quản trị tín dụng của mình một cách qui củ và cẩn trọng."
"Việc người được bảo hiểm tuân thủ chặt chẽ các yêu cầu thẩm định bảo hiểm của công ty bảo hiểm, kết quả cuối cùng là cực kỳ có lợi cho người được bảo hiểm vì công ty bảo hiểm có thể đánh giá được tinh thần nghiêm túc của tất cả thành viên trong nhóm quản trị tín dụng.
"Ngày càng có nhiều công ty thấy cần phải có đội ngũ quản trị tín dụng và sẵn sàng đầu tư cho nhân sự này, và do vậy, đơn bảo hiểm tín dụng vượt mức tự bồi thường là phù hợp" Neil Ros, trưởng phòng bảo hiểm tín dụng châu Âu AIG, "Nó tạo điều kiện tốt cho một qui chuẩn thẩm định bảo hiểm cho suốt các chu kỳ kinh tế, cung cấp cho các tổ chức, doanh nghiệp một giới hạn tự bồi thường cao hơn. Chắc chắn là có sự chia sẻ rủi ro giữa công ty bảo hiểm và người được bảo hiểm. Người được bảo hiểm, cuối cùng thấy rằng, đơn bảo hiểm này cung cấp bảo vệ nhiều hơn hẳn so với các đơn truyền thống cho dù họ phải tự chịu phần tổn thất miễn thường."
Phát kiến là một biện pháp thu hút khách hàng quay trở lại với bảo hiểm tín dụng.
"Chúng tôi thấy có khá nhiều phát kiến sản phẩm trong 3,4 năm gần đây so với 20 năm trước đó. Lý do khá quan trọng là kỹ thuật hiện đại tốt hơn rất nhiều cho phép công ty bảo hiểm có thể tìm ra các sản phẩm mới" Ross.
Đường trường mới biết ngựa hay
Mặc dù, thị trường phục hồi mạnh sau khủng hoảng, các công ty bảo hiểm tín dụng không vì thế mà nghỉ ngơi quan sát. Ross "Tỷ lệ tổn thất của thị trường hiện nay đã tương đối ổn định. Nó không hề đảm bảo cho một tương lai ổn định: Mâu thuẫn khu vực Trung đông và Bắc Phi, các nước nam Âu vẫn trong thời kỳ suy thoái, trong khi khu vực Đông nam Á cũng giảm phát"
"Là một ngành tài chính, các công ty bảo hiểm luôn phải phát triển sản phẩm mới, giải pháp mới để cuốn hút các công ty khách hàng mua bảo hiểm tín dụng. Chúng ta phải tìm biện pháp để gia tăng lực hấp dẫn."
Thông tin tái bảo hiểm quốc tế - Doãn Quỳnh Trang
Thứ Tư, 16 tháng 10, 2013
Các công ty thiết kế mô hình dự báo thiên tai đã đúng
Hoang tàn sau lụt tại châu Âu trong thập niên gần đây là nguyên nhân thắt chặt phương pháp mô hình dự báo thiên tai.
Lụt miền trung và đông Âu tháng 6/2013 ước tổn thất khoảng 15.4 tỷ USD thiệt hại kinh tế và tổn thất được bảo hiểm lên tới 4 tỷ USD. Trận lụt này có thể đã gây tổn thất khủng khiếp hơn nhiều nếu các nước đã không rút kinh nghiệm từ trận lụt 2002.
Các chương trình đề phòng hạn chế thiên tai cấp chính phủ đã phát huy tác dụng. Phát triển kỹ thuật đã giúp tầm soát hậu của của các sự cố và kỹ thuật hiện đại cho phép tăng cường các biện pháp phòng ngừa lụt.
Hậu quả tức thời ngay sau trận lụt tháng 6, Aon Benfield đã chạy thử giả thiết trên cơ sở trận lụt như vậy, sơ đồ ảnh hưởng của nó tại các khu vực liên quan, qua đó độ phơi nhiễm lụt của các công ty bảo hiểm đến đâu. Như vậy, các công ty có thể ước tính được ngay tổn thất của mình.
Sơ đồ ảnh hưởng của lụt dựa trên cơ sở ảnh chụp vệ tinh của trung tâm hàng không vũ trụ Đức và dịch vụ Astrium Infoterra.
Quan điểm khác nhau
Adam Podlaha Giám đốc trung tâm dự báo ảnh hưởng quốc tế "Công nghệ cho phép khách hàng của chúng tôi có thể đánh giá được hậu quả từ nhiều khía cạnh khác nhau, ví dụ, họ có thể thấy được tầm ảnh hưởng của lụt vài ngày sau khi nó bắt đầu hoặc thậm chí có thể xem mức độ ảnh hưởng như đang tường thuật trực tiếp một trận đấu"
Mô hình này cho phép công ty tái/bảo hiểm đánh giá lại các mô hình dự báo hiện có và kiểm tra được các khu vực chưa có mô hình tính toán. Hơn nữa, các công ty có thể kiểm soát phơi nhiễm tại một số khu vực trọng yếu, nhờ vậy có thể mua tái bảo hiểm phù hợp cho từng vùng, cũng như quản lý khiếu nại.
Air Worldwide cũng đang nghiên cứu lụt tại châu Âu. Air đã tung ra mô hình lụt cho các khu vực nội địa Đức cung cấp xác xuất xác định tổn thất lụt từ các loại mưa bão.
Mô hình cho phép các công ty bảo hiểm có thể đưa ra quyết định thẩm định bảo hiểm với đầy đủ thông tinh, kiểm soát và ước lượng giá trị bảo hiểm tập trung ở khu vực nào trong danh mục bảo hiểm của mình, đánh giá được rủi ro lớn tần xuất thấp sẽ ảnh hưởng mức nào.
Lụt tại Đức không chỉ giới hạn tại các khu vực thấp ở lưu vực các sông, mà bao gồm cả lũ ngoài các khu vực ấy. Một tỷ trọng khá lớn tổn thất lụt 2002 đều nằm ngoài khu vực lưu vực thấp các sông mà nhắm vào các khu vực thành thị có tài sản được bảo hiểm lớn. Mô hình lụt của Air đã tích hợp trường hợp này bằng cách sử dụng giả lập hạ tầng của các khu vực đã có mô hình.
Mô hình của Air có sẵn các chỉ số cần thiết về lượng mưa, độ tuyết, gió bề mặt, nhiệt độ bề mặt, và bức xạ mặt trời và độ ẩm đất.
Catalytics là một công ty mô hình thiên tai, hiện đã có mô hình tương tự như vậy tại khu vực Đông nam Á cho từng quốc gia riêng lẻ và phục vụ cho các công ty tái/bảo hiểm trong khu vực, kể cả cho hiệp hội bảo hiểm tại Phillipines, Indonesia, Malaysia, Singapore, Thái lan, và Việt nam. Hiện nay, Mô hình căn cứ trên dữ liệu địa hình của cơ quan hàng không Vũ trụ Mỹ Nasa, với mức độ chi tiết trong phạm vi 90m2. Khách hàng có thể giả lập lụt tại từng khu vực hoặc lũ do mưa chảy từ thượng nguồn xuống và độ ảnh hưởng của nó trên các khu vực lân cận.
Có khá nhiều yếu tố ảnh hưởng đến thiệt hại tài sản do lụt, như cấu trúc xây dựng, chiều cao nhà, độ sâu tầng hầm. Mô hình cho phép người dùng đưa thêm thông tin về hệ thống đê chống lụt và các biện pháp phòng chống khác để giả lập.
Từ các phân tích kỹ thuật, nghiên cứu hiện trường, giám định thiệt hại và số liệu tổn thất, các kỹ sư đã phát triển được các hàm số lụt qua đó ước lượng được thiệt hại căn cứ trên độ sâu của lụt và tài sản phơi nhiễm cho khoảng 34 cấp nhà và 50 ngành nghề tại Đức.
Jayanta Guin giám đốc nghiên cứu mô hình Air "Kinh nghiệm tổn thất cũng như lịch sử tổn thất của công ty bảo hiểm không thể đáp ứng nhu cầu dự báo thiên tai cho tương lai trong các sự cố nghiêm trọng vì số tiền bảo hiểm, giá trị phơi nhiễm, vị trí rủi ro luôn thay đổi."
Glorgis Hadzailcos, chuyên gia phân tích thiên tai Willis Re cho rằng mỗi một trận lụt đều được đưa vào hệ thống để rút kinh nghiệm. Và do vậy, hệ thống sẽ ngày càng hoàn thiện đặc biệt là có thể dự được các trận lụt gần đây.
"Hiểu được lụt, không phải chỉ là vấn đề của ngành tái bảo hiểm, mà là của ngành kỹ thuật bách khoa. Điều này cho phép các kỹ sư thiết kế các đê chắn lụt tạm thời sẵn sàng ngay tại các khu vực trọng yếu để đáp ứng nhu cầu tại thời điểm cần thiết.
"Lụt và dự báo thời thiết gắn liền trong mô hình, do vậy khách hàng có thể có một thời gian chuẩn bị trước mỗi sự cố. Dự báo thời tiết tốt hơn, cho phép các công ty bảo hiểm có thời gian chuẩn bị, và sơ tán tài vật con người ra khỏi khu vực để hạn chế tổn thất."
Một số các cảm biến lưu lượng nước đã đặt tại các khu vực sông, vệ tinh thời tiết cũng cho phép các chuyên gia dự báo, các công ty bảo hiểm, và người được bảo hiểm đánh giá tốt hơn. Hadzilacos lấy ví dụ sự cố ở Grein, Áo với việc hệ thống đê tạm phòng hộ dựng lên cao đến 5m và chỉ vừa sấp sỉ cao hơn mực nước ngập. Và đoạn đê dài vài trăm mét này đã bảo vệ toàn bộ tài sản khu vực kể cả các hệ thống hạ tầng, khỏi sự tàn phá của 5m nước lụt.
Nhìn từ vệ tinh
Vệ tinh đã giúp các nhà tái/bảo hiểm ước lượng thiệt hại về tiền khi có một sự cố ngay khi nó xảy ra. Kỹ thuật này không những cho phép ước lượng thiệt hại rất nhanh và chính xác hơn mà còn cho phép các chuyên gia định giá tổn thất và thủ tục giải quyết khiếu nại được triển khai cực kỳ nhanh chóng.
Phương tiện truyền thông cũng giúp nhiều cho công ty bảo hiểm kiểm soát sự cố, và người được bảo hiểm cũng thông báo thiệt hại nhanh chóng.
"Nó gia tăng tầm hiểu biết và mức cảnh giác cho từng người dân, từng đơn vị, cho phép xử trí tình huống phù hợp, ví dụ như sơ tán tài vật con người, gia cố phòng vệ đê điều v.v để bảo vệ các tài sản không thể di dời, chẳng hạn nhu trường hợp Walschleben, Đức"
Đối với nhà tái bảo hiểm, thông tin càng chính xác, càng tốt. Nó cho phép ước lượng thiệt hại bằng tiền chuẩn hơn và do vậy định giá tái bảo hiểm tốt hơn.
Mô hình dự báo thiên tai cho phép ước lượng tổn thất tốt và thấy được toàn cảnh của một trận lụt có thể xảy ra"
Dirk Spencer, giám đốc khu vực Đức Áo Thụy sỹ trung đông Âu Willis re, tổng kết
"Sự phân biệt giữa bị lụt và không có lụt khá mong manh. Trong khi giữa công ty bảo hiểm và tái bảo hiểm nó đơn giản chỉ là không khiếu nại hoặc là một khiếu nại khổng lồ"
Ngoài ra còn nhiều vấn đề khác chưa tính tới, giả sử pháp luật qui định rằng khi có lụt, chính quyền trung ương hoặc địa phương có thể tháo lụt ra một số khu vực ít tài sản để giảm thiệt hại tại các khu vực có tập trung tài sản dân cư. Điều này nghe có vẻ đúng, nhưng không có dữ liệu chứng minh. Câu trả lời nên để dành cho mô hình kỹ thuật.
Lụt miền trung và đông Âu tháng 6/2013 ước tổn thất khoảng 15.4 tỷ USD thiệt hại kinh tế và tổn thất được bảo hiểm lên tới 4 tỷ USD. Trận lụt này có thể đã gây tổn thất khủng khiếp hơn nhiều nếu các nước đã không rút kinh nghiệm từ trận lụt 2002.
Các chương trình đề phòng hạn chế thiên tai cấp chính phủ đã phát huy tác dụng. Phát triển kỹ thuật đã giúp tầm soát hậu của của các sự cố và kỹ thuật hiện đại cho phép tăng cường các biện pháp phòng ngừa lụt.
Hậu quả tức thời ngay sau trận lụt tháng 6, Aon Benfield đã chạy thử giả thiết trên cơ sở trận lụt như vậy, sơ đồ ảnh hưởng của nó tại các khu vực liên quan, qua đó độ phơi nhiễm lụt của các công ty bảo hiểm đến đâu. Như vậy, các công ty có thể ước tính được ngay tổn thất của mình.
Sơ đồ ảnh hưởng của lụt dựa trên cơ sở ảnh chụp vệ tinh của trung tâm hàng không vũ trụ Đức và dịch vụ Astrium Infoterra.
Quan điểm khác nhau
Adam Podlaha Giám đốc trung tâm dự báo ảnh hưởng quốc tế "Công nghệ cho phép khách hàng của chúng tôi có thể đánh giá được hậu quả từ nhiều khía cạnh khác nhau, ví dụ, họ có thể thấy được tầm ảnh hưởng của lụt vài ngày sau khi nó bắt đầu hoặc thậm chí có thể xem mức độ ảnh hưởng như đang tường thuật trực tiếp một trận đấu"
Mô hình này cho phép công ty tái/bảo hiểm đánh giá lại các mô hình dự báo hiện có và kiểm tra được các khu vực chưa có mô hình tính toán. Hơn nữa, các công ty có thể kiểm soát phơi nhiễm tại một số khu vực trọng yếu, nhờ vậy có thể mua tái bảo hiểm phù hợp cho từng vùng, cũng như quản lý khiếu nại.
Air Worldwide cũng đang nghiên cứu lụt tại châu Âu. Air đã tung ra mô hình lụt cho các khu vực nội địa Đức cung cấp xác xuất xác định tổn thất lụt từ các loại mưa bão.
Mô hình cho phép các công ty bảo hiểm có thể đưa ra quyết định thẩm định bảo hiểm với đầy đủ thông tinh, kiểm soát và ước lượng giá trị bảo hiểm tập trung ở khu vực nào trong danh mục bảo hiểm của mình, đánh giá được rủi ro lớn tần xuất thấp sẽ ảnh hưởng mức nào.
Lụt tại Đức không chỉ giới hạn tại các khu vực thấp ở lưu vực các sông, mà bao gồm cả lũ ngoài các khu vực ấy. Một tỷ trọng khá lớn tổn thất lụt 2002 đều nằm ngoài khu vực lưu vực thấp các sông mà nhắm vào các khu vực thành thị có tài sản được bảo hiểm lớn. Mô hình lụt của Air đã tích hợp trường hợp này bằng cách sử dụng giả lập hạ tầng của các khu vực đã có mô hình.
Mô hình của Air có sẵn các chỉ số cần thiết về lượng mưa, độ tuyết, gió bề mặt, nhiệt độ bề mặt, và bức xạ mặt trời và độ ẩm đất.
Catalytics là một công ty mô hình thiên tai, hiện đã có mô hình tương tự như vậy tại khu vực Đông nam Á cho từng quốc gia riêng lẻ và phục vụ cho các công ty tái/bảo hiểm trong khu vực, kể cả cho hiệp hội bảo hiểm tại Phillipines, Indonesia, Malaysia, Singapore, Thái lan, và Việt nam. Hiện nay, Mô hình căn cứ trên dữ liệu địa hình của cơ quan hàng không Vũ trụ Mỹ Nasa, với mức độ chi tiết trong phạm vi 90m2. Khách hàng có thể giả lập lụt tại từng khu vực hoặc lũ do mưa chảy từ thượng nguồn xuống và độ ảnh hưởng của nó trên các khu vực lân cận.
Có khá nhiều yếu tố ảnh hưởng đến thiệt hại tài sản do lụt, như cấu trúc xây dựng, chiều cao nhà, độ sâu tầng hầm. Mô hình cho phép người dùng đưa thêm thông tin về hệ thống đê chống lụt và các biện pháp phòng chống khác để giả lập.
Từ các phân tích kỹ thuật, nghiên cứu hiện trường, giám định thiệt hại và số liệu tổn thất, các kỹ sư đã phát triển được các hàm số lụt qua đó ước lượng được thiệt hại căn cứ trên độ sâu của lụt và tài sản phơi nhiễm cho khoảng 34 cấp nhà và 50 ngành nghề tại Đức.
Jayanta Guin giám đốc nghiên cứu mô hình Air "Kinh nghiệm tổn thất cũng như lịch sử tổn thất của công ty bảo hiểm không thể đáp ứng nhu cầu dự báo thiên tai cho tương lai trong các sự cố nghiêm trọng vì số tiền bảo hiểm, giá trị phơi nhiễm, vị trí rủi ro luôn thay đổi."
Glorgis Hadzailcos, chuyên gia phân tích thiên tai Willis Re cho rằng mỗi một trận lụt đều được đưa vào hệ thống để rút kinh nghiệm. Và do vậy, hệ thống sẽ ngày càng hoàn thiện đặc biệt là có thể dự được các trận lụt gần đây.
"Hiểu được lụt, không phải chỉ là vấn đề của ngành tái bảo hiểm, mà là của ngành kỹ thuật bách khoa. Điều này cho phép các kỹ sư thiết kế các đê chắn lụt tạm thời sẵn sàng ngay tại các khu vực trọng yếu để đáp ứng nhu cầu tại thời điểm cần thiết.
"Lụt và dự báo thời thiết gắn liền trong mô hình, do vậy khách hàng có thể có một thời gian chuẩn bị trước mỗi sự cố. Dự báo thời tiết tốt hơn, cho phép các công ty bảo hiểm có thời gian chuẩn bị, và sơ tán tài vật con người ra khỏi khu vực để hạn chế tổn thất."
Một số các cảm biến lưu lượng nước đã đặt tại các khu vực sông, vệ tinh thời tiết cũng cho phép các chuyên gia dự báo, các công ty bảo hiểm, và người được bảo hiểm đánh giá tốt hơn. Hadzilacos lấy ví dụ sự cố ở Grein, Áo với việc hệ thống đê tạm phòng hộ dựng lên cao đến 5m và chỉ vừa sấp sỉ cao hơn mực nước ngập. Và đoạn đê dài vài trăm mét này đã bảo vệ toàn bộ tài sản khu vực kể cả các hệ thống hạ tầng, khỏi sự tàn phá của 5m nước lụt.
Nhìn từ vệ tinh
Vệ tinh đã giúp các nhà tái/bảo hiểm ước lượng thiệt hại về tiền khi có một sự cố ngay khi nó xảy ra. Kỹ thuật này không những cho phép ước lượng thiệt hại rất nhanh và chính xác hơn mà còn cho phép các chuyên gia định giá tổn thất và thủ tục giải quyết khiếu nại được triển khai cực kỳ nhanh chóng.
Phương tiện truyền thông cũng giúp nhiều cho công ty bảo hiểm kiểm soát sự cố, và người được bảo hiểm cũng thông báo thiệt hại nhanh chóng.
"Nó gia tăng tầm hiểu biết và mức cảnh giác cho từng người dân, từng đơn vị, cho phép xử trí tình huống phù hợp, ví dụ như sơ tán tài vật con người, gia cố phòng vệ đê điều v.v để bảo vệ các tài sản không thể di dời, chẳng hạn nhu trường hợp Walschleben, Đức"
Đối với nhà tái bảo hiểm, thông tin càng chính xác, càng tốt. Nó cho phép ước lượng thiệt hại bằng tiền chuẩn hơn và do vậy định giá tái bảo hiểm tốt hơn.
Mô hình dự báo thiên tai cho phép ước lượng tổn thất tốt và thấy được toàn cảnh của một trận lụt có thể xảy ra"
Dirk Spencer, giám đốc khu vực Đức Áo Thụy sỹ trung đông Âu Willis re, tổng kết
"Sự phân biệt giữa bị lụt và không có lụt khá mong manh. Trong khi giữa công ty bảo hiểm và tái bảo hiểm nó đơn giản chỉ là không khiếu nại hoặc là một khiếu nại khổng lồ"
Ngoài ra còn nhiều vấn đề khác chưa tính tới, giả sử pháp luật qui định rằng khi có lụt, chính quyền trung ương hoặc địa phương có thể tháo lụt ra một số khu vực ít tài sản để giảm thiệt hại tại các khu vực có tập trung tài sản dân cư. Điều này nghe có vẻ đúng, nhưng không có dữ liệu chứng minh. Câu trả lời nên để dành cho mô hình kỹ thuật.
Thông tin tái bảo hiểm quốc tế - Doãn Quỳnh Trang
Thứ Tư, 9 tháng 10, 2013
Đừng thọc gậy bánh xe - phỏng vấn Matthias Weber, Swiss Re
Vốn nhiều, tổn thất lắm, lãi suất thấp. Nhà tái bảo hiểm bắt đầu một kỳ tái tục đầy thử thách.
Môi trường hoạt động vẫn khắc nghiệt cho các công ty tái bảo hiểm trong kỳ tái tục sắp tới. Kỳ tái tục 1/7 năm nay cho thấy một cái nhìn sơ lược về mùa tái tục 1/1/14 qua các cuộc nói chuyện trong hội nghị Monte Carlo. Thị trường tài chính quốc tế vẫn "máu" với ngành bảo hiểm thêm với việc các công ty bảo hiểm và tái bảo hiểm đều có mức tài chính cực lớn, đồng nghĩa với năng lực tái bảo hiểm là bao la.
Vào mùa tái tục 1/7 tại Mỹ, thị trường tài chính đổ bộ vào ngành bảo hiểm thông qua các hợp đồng xít-đờ-ca và trái phiếu thảm họa, cung cấp năng lực tái bảo hiểm 14%.
"Chúng tôi nghe được từ phía các công ty tái bảo hiểm là việc định giá tái bảo hiểm cho kỳ tái tục này sẽ không cải thiện nhiều" Robert DeRose, phó tổng giám đốc AM Best, "Duy chỉ có bảo hiểm thiên tai cho tài sản của Hoa kỳ là tốt hơn cả, nhưng nếu so sánh giá cũng như lợi nhuận của nghiệp vụ này với trước, giá cũng đi xuống đáng kể."
Càng nhiều vốn đổ vào thị trường rủi ro, trong khi bản thân thị trường đã hoàn toàn đủ năng lực tài chính đồng nghĩa với phí phải giảm xuống. Một số hợp đồng, phí giảm đến 25%, ví dụ hợp đồng thiên tai bảo vệ tài sản tại Florida vào mùa tái tục 1/7. "Mùa tái tục 1/7 cho thấy thị trường các công ty trái phiếu thiên tai càng ngày càng cạnh tranh hơn nhiều so với thị trường tái bảo hiểm truyền thống và có một số doanh nghiệp tại thị trường vốn tự định giá." Giám đốc điều hành Guy Carpenter, Eric Paire. "Như vậy, đây thực sự là một đe dọa."
Ngành tái bảo hiểm nhóm họp tại Rendez-vous tháng 9, không có gì thay đổi nhiều so với năm trước, đòi hỏi giảm phí tăng hoa hồng nới rộng điều kiện điều khoản từ phía các công ty bảo hiểm, trong khi các công ty tái bảo hiểm cố gắng duy trì chí ít là điều kiện điều khoản cũ.
"Vào thời điểm, lãi suất phải thay đổi, xác suất lãi suất tăng nhiều hơn là giảm" Matthias Weber, Tổng giám đốc thẩm định bảo hiểm (group Chief Underwriting Officer), "Chúng ta đang ở giữa thời kỳ thị trường rắn (phí cao điều khoản chặt), và thị trường lỏng (phí thấp, điều khoản rộng), có thể định nghĩa là thời kỳ thị trường hài hòa"
"Có nhiều vốn hơn mức cần thiết được bơm vào thị trường, nhưng cùng lúc đó, các đội chơi cũng cảnh giác cao độ, có kỷ luật tốt và quyết định thận trọng. Điều này đồng nghĩa với việc khi có cơ hội nào mà Giá cao hơn chi phí vốn thì ở đó đã có sẵn áp lực cạnh tranh. Và ở đâu Giá thấp hơn chi phí vốn, lập tức sẽ có điều chỉnh phù hợp."
Một số các sự cố thiên tai gần đây kể cả bão Sandy lấy đi 30 tỷ USD, không có ảnh hưởng nhiều tới Giá trong kỳ tái tục 1/7. Bão Sandy là cơn bão lớn thứ 3 trong lịch sử tổn thất bảo hiểm nhân loại, nhưng Giá chỉ tăng biệt lập tại khu vực có sự cố, và các hợp đồng bị ảnh hưởng bởi sự cố mà thôi. "Chúng tôi đứng trên giác độ môi giới tái bảo hiểm, nhận thấy thành công lớn của thị trường tái bảo hiểm hiện tại là có khả năng bảo vệ tài chính cho các sự cố cực lớn như bão Sandy. Nó chứng minh rằng thị trường trưởng thành và có đủ năng lực cung cấp đủ nhu cầu tài chính tái bảo hiểm cho khách hàng" Paire
"Với tư cách một công ty tái bảo hiểm, câu chuyện hoàn toàn khác, nhà tái bảo hiểm không thể đánh bạc với tình hình hiện nay, mong chờ một tương lai tốt đẹp nào đấy. Hầu hết các công ty tái bảo hiểm hiện nay đều dự báo một chiến lược cho một thị trường không có chu kỳ lên xuống. Họ đang lên kế hoạch cho thị trường không chu kỳ."
Hành động thận trọng
Bên cạnh tình hình nguồn cung tài chính lớn và cạnh tranh mạnh, các công ty tái bảo hiểm tiếp tục đánh vật với tình hình lợi nhuận đầu tư sụt giảm do lãi suất giảm trong khi lợi nhuận kỹ thuật cũng có chiều hướng đi xuống. Vì vậy, áp lực hai vế trên báo cáo tài chính buộc các công ty tái bảo hiểm phải thắt chặt kỷ luật trong kỳ tái tục 1/1/14. DeRose tin rằng các công ty tái bảo hiểm đều rất thận trọng.
"Chính thức là chúng tôi có định mức tín nhiệm ổn định, vì hai lý do chính" DeRose, "Thứ nhất là tình hình tài chính vững mạnh đã đứng vững trước các sự cố lớn nhỏ gần đây"
"Thứ hai, là tình hình quản trị rủi ro từ giác độ doanh nghiệp. Các công ty tái bảo hiểm gần đây đã tăng cường kỷ luật trong việc tiếp xúc thị trường mới, dù cho việc định giá càng nới lỏng. Các nhà tái bảo hiểm chỉ có thể tin vào sự thận trọng của chính mình để tìm kiếm cơ hội bên ngoài."
Tuy nhiên, có một số nhà tái bảo hiểm đã đa dạng hóa kinh doanh của mình vào bảo hiểm gốc. Ở Hoa kỳ, tỷ lệ phí bảo hiểm đang tăng dần đều, kể từ năm ngoái. "Không còn nhiều các nhà tái bảo hiểm thuần chủng - phần lớn trong số họ đã có các hoạt động bảo hiểm gốc - cho nên các tổ chức như vậy với hệ thống phân phối hai chiều, họ có khuynh hướng tăng vốn và năng lực tài chính cho hoạt động bảo hiểm gốc, vì có nhiều cơ hội hơn ở nhánh bảo hiểm gốc.
Willis Re cho biết nhóm nghiệp vụ bảo hiểm thiên tai cho tài sản tại Hoa kỳ đã là chiến địa chính trong kỳ tái tục 1/7 do thị trường tài chính đã bơm vào phân khúc này một lượng đáng kể. "Các công ty tái bảo hiểm truyền thống muốn cạnh tranh lại với thị trường tài chính buộc phải thay đổi hợp đồng của mình bằng cách giảm giá, cấp năng lực tài chính cao hơn trong một số trường hợp, nới lỏng điều kiện điều khoản như chấp nhận thỏa thuận nhiều năm, kéo dài điều khoản giờ, và tăng số lần tái lập trách nhiệm." Tổng giám đốc toàn cầu (Global Chief Executive, John Cavanagh, "Năng lực tài chính cho các hợp đồng bảo vệ toàn nghiệp vụ cũng bao la".
Paire cho rằng các công ty tái bảo hiểm hiện đang phải tìm sự khác biệt của riêng mình trước môi trường cạnh tranh hiện nay bằng cách cung cấp một số dịch vụ độc đáo hơn so với các đội chơi khác. "Khách hàng chỉ tìm giá rẻ từ các công ty tái bảo hiểm có định mức tín nhiệm cao, an toàn, và vấn đề của các nhà tái là các đội chơi xung quanh họ đều có mức tín nhiệm rất mạnh. Do vậy, chiến tranh về giá vẫn tồn tại. Tuy nhiên, vẫn có nhu cầu về tạo dựng giá trị - đó là những hợp đồng thực sự hỗ trợ khách hàng trong các trường hợp đặc biệt, ví dụ hợp đồng bảo vệ toàn nghiệp vụ, cho phép khách hàng có thể quản trị rủi ro của mình theo mô hình riêng."
Định giá tái bảo hiểm không hề lơi lỏng kỹ thuật
Mặt khác, các nhà tái bảo hiểm đã phải nhún nhường khá nhiều do chịu áp lực thị trường cạnh tranh. Tuy nhiên, chưa có tình trạng các công ty tái bảo hiểm phải hạ thấp chuẩn mực định giá cũng như ấn định điều kiện điều khoản, thống đốc Montpelier Re, Chris Schaper. "Nếu điều kiện điều khoản thay đổi nhiều, chúng tôi sẽ rơi vào hoàn cảnh cực kỳ bất lợi. Trong vòng xoáy của chu kỳ giá lần này so với các lần trước khác ở điểm là việc đinh Giá phải cực kỳ nhanh nhạy trước mọi cơ hội."
Thị trường phản ứng như thế nào kỳ tái tục 1/1 hoàn toàn tùy thuộc vào cuối mùa bão năm nay và các khiếu nại lớn có thể xảy ra trong các tháng còn lại.
"Nếu là phần cuối năm diễn ra nhẹ nhàng, kỳ tái tục 1/1/14 sẽ là kỳ tái tục đẫm máu cho các nhà tái. Nếu có một sự cố lớn, tình hình cạnh tranh sẽ bớt căng thẳng hơn, nhưng không có nghĩa là cạnh tranh sẽ rũ áo ra đi"
Thông tin tái bảo hiểm - Doãn Quỳnh Trang
Môi trường hoạt động vẫn khắc nghiệt cho các công ty tái bảo hiểm trong kỳ tái tục sắp tới. Kỳ tái tục 1/7 năm nay cho thấy một cái nhìn sơ lược về mùa tái tục 1/1/14 qua các cuộc nói chuyện trong hội nghị Monte Carlo. Thị trường tài chính quốc tế vẫn "máu" với ngành bảo hiểm thêm với việc các công ty bảo hiểm và tái bảo hiểm đều có mức tài chính cực lớn, đồng nghĩa với năng lực tái bảo hiểm là bao la.
Vào mùa tái tục 1/7 tại Mỹ, thị trường tài chính đổ bộ vào ngành bảo hiểm thông qua các hợp đồng xít-đờ-ca và trái phiếu thảm họa, cung cấp năng lực tái bảo hiểm 14%.
"Chúng tôi nghe được từ phía các công ty tái bảo hiểm là việc định giá tái bảo hiểm cho kỳ tái tục này sẽ không cải thiện nhiều" Robert DeRose, phó tổng giám đốc AM Best, "Duy chỉ có bảo hiểm thiên tai cho tài sản của Hoa kỳ là tốt hơn cả, nhưng nếu so sánh giá cũng như lợi nhuận của nghiệp vụ này với trước, giá cũng đi xuống đáng kể."
Càng nhiều vốn đổ vào thị trường rủi ro, trong khi bản thân thị trường đã hoàn toàn đủ năng lực tài chính đồng nghĩa với phí phải giảm xuống. Một số hợp đồng, phí giảm đến 25%, ví dụ hợp đồng thiên tai bảo vệ tài sản tại Florida vào mùa tái tục 1/7. "Mùa tái tục 1/7 cho thấy thị trường các công ty trái phiếu thiên tai càng ngày càng cạnh tranh hơn nhiều so với thị trường tái bảo hiểm truyền thống và có một số doanh nghiệp tại thị trường vốn tự định giá." Giám đốc điều hành Guy Carpenter, Eric Paire. "Như vậy, đây thực sự là một đe dọa."
Ngành tái bảo hiểm nhóm họp tại Rendez-vous tháng 9, không có gì thay đổi nhiều so với năm trước, đòi hỏi giảm phí tăng hoa hồng nới rộng điều kiện điều khoản từ phía các công ty bảo hiểm, trong khi các công ty tái bảo hiểm cố gắng duy trì chí ít là điều kiện điều khoản cũ.
"Vào thời điểm, lãi suất phải thay đổi, xác suất lãi suất tăng nhiều hơn là giảm" Matthias Weber, Tổng giám đốc thẩm định bảo hiểm (group Chief Underwriting Officer), "Chúng ta đang ở giữa thời kỳ thị trường rắn (phí cao điều khoản chặt), và thị trường lỏng (phí thấp, điều khoản rộng), có thể định nghĩa là thời kỳ thị trường hài hòa"
"Có nhiều vốn hơn mức cần thiết được bơm vào thị trường, nhưng cùng lúc đó, các đội chơi cũng cảnh giác cao độ, có kỷ luật tốt và quyết định thận trọng. Điều này đồng nghĩa với việc khi có cơ hội nào mà Giá cao hơn chi phí vốn thì ở đó đã có sẵn áp lực cạnh tranh. Và ở đâu Giá thấp hơn chi phí vốn, lập tức sẽ có điều chỉnh phù hợp."
Một số các sự cố thiên tai gần đây kể cả bão Sandy lấy đi 30 tỷ USD, không có ảnh hưởng nhiều tới Giá trong kỳ tái tục 1/7. Bão Sandy là cơn bão lớn thứ 3 trong lịch sử tổn thất bảo hiểm nhân loại, nhưng Giá chỉ tăng biệt lập tại khu vực có sự cố, và các hợp đồng bị ảnh hưởng bởi sự cố mà thôi. "Chúng tôi đứng trên giác độ môi giới tái bảo hiểm, nhận thấy thành công lớn của thị trường tái bảo hiểm hiện tại là có khả năng bảo vệ tài chính cho các sự cố cực lớn như bão Sandy. Nó chứng minh rằng thị trường trưởng thành và có đủ năng lực cung cấp đủ nhu cầu tài chính tái bảo hiểm cho khách hàng" Paire
"Với tư cách một công ty tái bảo hiểm, câu chuyện hoàn toàn khác, nhà tái bảo hiểm không thể đánh bạc với tình hình hiện nay, mong chờ một tương lai tốt đẹp nào đấy. Hầu hết các công ty tái bảo hiểm hiện nay đều dự báo một chiến lược cho một thị trường không có chu kỳ lên xuống. Họ đang lên kế hoạch cho thị trường không chu kỳ."
Hành động thận trọng
Bên cạnh tình hình nguồn cung tài chính lớn và cạnh tranh mạnh, các công ty tái bảo hiểm tiếp tục đánh vật với tình hình lợi nhuận đầu tư sụt giảm do lãi suất giảm trong khi lợi nhuận kỹ thuật cũng có chiều hướng đi xuống. Vì vậy, áp lực hai vế trên báo cáo tài chính buộc các công ty tái bảo hiểm phải thắt chặt kỷ luật trong kỳ tái tục 1/1/14. DeRose tin rằng các công ty tái bảo hiểm đều rất thận trọng.
"Chính thức là chúng tôi có định mức tín nhiệm ổn định, vì hai lý do chính" DeRose, "Thứ nhất là tình hình tài chính vững mạnh đã đứng vững trước các sự cố lớn nhỏ gần đây"
"Thứ hai, là tình hình quản trị rủi ro từ giác độ doanh nghiệp. Các công ty tái bảo hiểm gần đây đã tăng cường kỷ luật trong việc tiếp xúc thị trường mới, dù cho việc định giá càng nới lỏng. Các nhà tái bảo hiểm chỉ có thể tin vào sự thận trọng của chính mình để tìm kiếm cơ hội bên ngoài."
Tuy nhiên, có một số nhà tái bảo hiểm đã đa dạng hóa kinh doanh của mình vào bảo hiểm gốc. Ở Hoa kỳ, tỷ lệ phí bảo hiểm đang tăng dần đều, kể từ năm ngoái. "Không còn nhiều các nhà tái bảo hiểm thuần chủng - phần lớn trong số họ đã có các hoạt động bảo hiểm gốc - cho nên các tổ chức như vậy với hệ thống phân phối hai chiều, họ có khuynh hướng tăng vốn và năng lực tài chính cho hoạt động bảo hiểm gốc, vì có nhiều cơ hội hơn ở nhánh bảo hiểm gốc.
Willis Re cho biết nhóm nghiệp vụ bảo hiểm thiên tai cho tài sản tại Hoa kỳ đã là chiến địa chính trong kỳ tái tục 1/7 do thị trường tài chính đã bơm vào phân khúc này một lượng đáng kể. "Các công ty tái bảo hiểm truyền thống muốn cạnh tranh lại với thị trường tài chính buộc phải thay đổi hợp đồng của mình bằng cách giảm giá, cấp năng lực tài chính cao hơn trong một số trường hợp, nới lỏng điều kiện điều khoản như chấp nhận thỏa thuận nhiều năm, kéo dài điều khoản giờ, và tăng số lần tái lập trách nhiệm." Tổng giám đốc toàn cầu (Global Chief Executive, John Cavanagh, "Năng lực tài chính cho các hợp đồng bảo vệ toàn nghiệp vụ cũng bao la".
Paire cho rằng các công ty tái bảo hiểm hiện đang phải tìm sự khác biệt của riêng mình trước môi trường cạnh tranh hiện nay bằng cách cung cấp một số dịch vụ độc đáo hơn so với các đội chơi khác. "Khách hàng chỉ tìm giá rẻ từ các công ty tái bảo hiểm có định mức tín nhiệm cao, an toàn, và vấn đề của các nhà tái là các đội chơi xung quanh họ đều có mức tín nhiệm rất mạnh. Do vậy, chiến tranh về giá vẫn tồn tại. Tuy nhiên, vẫn có nhu cầu về tạo dựng giá trị - đó là những hợp đồng thực sự hỗ trợ khách hàng trong các trường hợp đặc biệt, ví dụ hợp đồng bảo vệ toàn nghiệp vụ, cho phép khách hàng có thể quản trị rủi ro của mình theo mô hình riêng."
Định giá tái bảo hiểm không hề lơi lỏng kỹ thuật
Mặt khác, các nhà tái bảo hiểm đã phải nhún nhường khá nhiều do chịu áp lực thị trường cạnh tranh. Tuy nhiên, chưa có tình trạng các công ty tái bảo hiểm phải hạ thấp chuẩn mực định giá cũng như ấn định điều kiện điều khoản, thống đốc Montpelier Re, Chris Schaper. "Nếu điều kiện điều khoản thay đổi nhiều, chúng tôi sẽ rơi vào hoàn cảnh cực kỳ bất lợi. Trong vòng xoáy của chu kỳ giá lần này so với các lần trước khác ở điểm là việc đinh Giá phải cực kỳ nhanh nhạy trước mọi cơ hội."
Thị trường phản ứng như thế nào kỳ tái tục 1/1 hoàn toàn tùy thuộc vào cuối mùa bão năm nay và các khiếu nại lớn có thể xảy ra trong các tháng còn lại.
"Nếu là phần cuối năm diễn ra nhẹ nhàng, kỳ tái tục 1/1/14 sẽ là kỳ tái tục đẫm máu cho các nhà tái. Nếu có một sự cố lớn, tình hình cạnh tranh sẽ bớt căng thẳng hơn, nhưng không có nghĩa là cạnh tranh sẽ rũ áo ra đi"
Thông tin tái bảo hiểm - Doãn Quỳnh Trang
Thứ Năm, 3 tháng 10, 2013
Những biên giới cuối cùng - Clarence Wong Economist Head Asia Pacific Swiss Re, Evan Greenberg Chairman - Chief Excecutive ACE
Sau một nửa thế kỷ thiết quân luật, Myanmar đã chính thức hé mở cánh cửa cho đầu tư nước ngoài, cơ hội cho các công ty bảo hiểm, tái bảo hiểm vào thị trường này đã tăng lên bội phần. Nhưng rủi ro còn đó và cơ hội chỉ dành cho ai dám dấn thân.
Với các thị trường tương tự như Myanmar khi mở cửa cộng hưởng với sự ra đời của Cộng đồng Kinh tế Asean (AEC), thị trường chung cho các nước sẽ đi vào hiện thực từ 2015 thì Đông Á có sức hút khủng khiếp với các công ty tái bảo hiểm. Hầu hết các công ty tái bảo hiểm đã có mặt tại khu vực này. Singapore là cầu nối quan trọng để đi vào khu vực.
Myanmar là biên giới cuối cùng tại châu Á? Sau 49 năm thiết quân luật tại đất nước này, việc Hoa kỳ và Châu Âu dỡ bỏ cấm vận cho phép đất nước này mở cửa kinh tế, đón đầu tư nước ngoài dấy lên cơ hội cho các công ty bảo hiểm lớn. Dân số khá lớn, cải cách kinh tế và nguồn lực tự nhiên dồi dào đặc biệt là dầu khí sẽ làm dân cư giàu lên nhanh chóng. Cơ hội nữa là nhu cầu xây dựng nhà cửa, cơ sở hạ tầng sẽ bùng nổ.
"Chúng tôi nhận thấy đầu tư nước ngoài tăng nhanh vì trước đây đất nước này đã có thời gian nghỉ ngơi do cấm vận", George Attard, trưởng bộ phận phân tích châu Á Thái bình dương, Aon Benfield, "Có hàng loạt các hoạt động đặc biệt là viễn thông, vận tải, lương thực và nước uống đóng chai đã diễn ra. Cơ hội về năng lượng và điện cho các khu vực kinh tế trọng điểm cũng đang được xây dựng mạnh mẽ cho các khu công nghiệp. Ngay cả Coke cũng đã quay trở lại sau 60 năm vắng bóng"
Trong tháng 5/13, ACE tuyên bố đã đạt được một chấp nhận không chính thức từ Chủ nhiệm cục Đầu tư Myanmar cho phép thành lập văn phòng đại diện tại Yangon cuối năm nay. ACE đã có kinh nghiệm nhiều trong các thị trường mới nổi, chúng tôi hy vọng có thể đóng góp cho sự phát triển của thị trường bảo hiểm và nền kinh tế Myanmar", ACE chủ tịch hội đồng quản trị kiêm giám đốc điều hành Evan Greenberg. "Cải cách chính trị đang diễn ra, trong khi dân số Myanmar là dân số trẻ, thu nhập đầu người bình quân đang tăng cho thấy đây là thị trường tiềm năng."
Thận trọng xúc tiến
Mặc dù, tài nguyên thiên nhiên vô cùng phong phú và dân số trẻ, Myanmar vẫn là một nước nghèo nhất trong khu vực Đông nam Á, Trưởng ban kinh tế châu Á của Swiss Re, Clarence Wong. "Bất chắc kinh tế và viễn cảnh mờ ảo của ngành bảo hiểm vẫn còn mặc dù kinh tế đang có chiều hướng tốt trong vài năm gần đây. Tôi trông đợi sự tăng trưởng kinh tế khoảng từ 6 đến 8% trong các năm tới."
"Tôi cho rằng cơ hội cho bảo hiểm phi nhân thọ nhiều hơn, vì lẽ GDP bình quân đầu người còn rất thấp, dưới 800 USD. Thu nhập thấp, và trình độ dân trí về quản lý tiền bạc cũng như tiền tiết kiệm không cao đồng nghĩa với việc mua bảo hiểm nhân thọ là khá xa xỉ."
"Một góc nhìn khác, chúng tôi thấy cơ hội đầu tư vào thị trường mở cửa này. Một số các công ty đang nhảy vào thị trường lao động giá rẻ có vị trí chiến lược này, thay đổi và tăng cường năng lực sản xuất tại khu vực. Do vậy, cơ hội bảo hiểm cho các doanh nghiệp là lớn"
"Nhu cầu du lịch vào khu vực cũng tang nhanh đáng kể, bảo hiểm cho khách sạn và siêu thị, cao cấp cũng sẽ tăng"
Thách thức cho các công ty bảo hiểm tái bảo hiểm muốn gia nhập vào lãnh địa này là thiếu dữ liệu và mô hình dự báo thiên tai cũng như các rủi ro khác. Nhà tái bảo hiểm và môi giới tái bảo hiểm đang hỗ trợ mạnh sự phát triển manh nha của thị trường này đặc biệt là chia sẻ kiến thức kinh nghiệm.
20 năm độc quyền, công ty bảo hiểm Myanma (MIC), 70% cơ hội còn bỏ trống vì chỉ có 30% được tái bảo hiểm
"Chúng tôi đã đề nghị cách làm linh hoạt là chấp nhận cho các khu vực chưa có mô hình dự báo như các khu vực khác trên thế giới" Wong, "Như vậy, để có số tiền bảo hiểm cũng như thông tin về độ phơi nhiễm thiên tai cũng như các hiểm họa khác, chúng tôi phải dùng mã địa chính để quản lý"
Quay trở lại vụ lụt Thái lan 2011, Wong kể "Sau động đất ở Nhật 2011 một số các nhà sản xuất của Nhật đã đầu tư thêm vào Thái lan để duy trì sản lượng toàn cầu do sản lượng tại Nhật sẽ buộc phải cắt giảm vì chi phí điện gia tăng đáng kể. Đây cũng là một nguyên nhân làm trầm trọng tổn thất tại Thái lan trong trận lụt 2011. Để hiểu mối tương quan giữa chuỗi sản xuất toàn cầu và tập trung hóa sản xuất từng khu vực sẽ giúp các công ty bảo hiểm tái bảo hiểm hiểu rõ hơn độ lớn rủi ro phơi nhiễm thế nào.
Kỷ luật để trưởng thành
Đã có khá nhiều thị trường bảo hiểm trưởng thành trong thập kỷ vừa qua. chính sách quản trị rủi ro từ chính phủ dẫn đến thị trường phải qui củ chặt chẽ hơn gọn gàng hơn, vốn bơm vào thị trường cũng có lựa chọn hiệu quả, căn cứ trên quản trị rủi ro.
Tại Malaysia, số công ty bảo hiểm đã giảm từ 55 xuống 25 trong vòng 15 năm.
Nhưng còn nhiều thị trường mới nổi vẫn đang tiếp tục lỏng lẻo như Indonesia, Việt nam, và Philippines. Dù thế nào đi nữa, đến 2015 khi AEC có hiệu lực toàn khu vực sẽ là một thị trường thống nhất, do vậy các thị trường mới nổi này buộc phải thay đổi quyết liệt.
"Tôi cho rằng những công ty nào không đạt chuẩn tối thiểu theo qui định pháp luật sẽ là miếng mồi cho việc mua bán sát nhập" Attard.
"Chúng tôi thấy việc gỡ bỏ rào cản đầu tư nước ngoài sẽ là cơ hội cho các tập đoàn lớn nhảy vào mua bán sát nhập giống như ở Malaysia.
Với các thị trường tương tự như Myanmar khi mở cửa cộng hưởng với sự ra đời của Cộng đồng Kinh tế Asean (AEC), thị trường chung cho các nước sẽ đi vào hiện thực từ 2015 thì Đông Á có sức hút khủng khiếp với các công ty tái bảo hiểm. Hầu hết các công ty tái bảo hiểm đã có mặt tại khu vực này. Singapore là cầu nối quan trọng để đi vào khu vực.
Myanmar là biên giới cuối cùng tại châu Á? Sau 49 năm thiết quân luật tại đất nước này, việc Hoa kỳ và Châu Âu dỡ bỏ cấm vận cho phép đất nước này mở cửa kinh tế, đón đầu tư nước ngoài dấy lên cơ hội cho các công ty bảo hiểm lớn. Dân số khá lớn, cải cách kinh tế và nguồn lực tự nhiên dồi dào đặc biệt là dầu khí sẽ làm dân cư giàu lên nhanh chóng. Cơ hội nữa là nhu cầu xây dựng nhà cửa, cơ sở hạ tầng sẽ bùng nổ.
"Chúng tôi nhận thấy đầu tư nước ngoài tăng nhanh vì trước đây đất nước này đã có thời gian nghỉ ngơi do cấm vận", George Attard, trưởng bộ phận phân tích châu Á Thái bình dương, Aon Benfield, "Có hàng loạt các hoạt động đặc biệt là viễn thông, vận tải, lương thực và nước uống đóng chai đã diễn ra. Cơ hội về năng lượng và điện cho các khu vực kinh tế trọng điểm cũng đang được xây dựng mạnh mẽ cho các khu công nghiệp. Ngay cả Coke cũng đã quay trở lại sau 60 năm vắng bóng"
Trong tháng 5/13, ACE tuyên bố đã đạt được một chấp nhận không chính thức từ Chủ nhiệm cục Đầu tư Myanmar cho phép thành lập văn phòng đại diện tại Yangon cuối năm nay. ACE đã có kinh nghiệm nhiều trong các thị trường mới nổi, chúng tôi hy vọng có thể đóng góp cho sự phát triển của thị trường bảo hiểm và nền kinh tế Myanmar", ACE chủ tịch hội đồng quản trị kiêm giám đốc điều hành Evan Greenberg. "Cải cách chính trị đang diễn ra, trong khi dân số Myanmar là dân số trẻ, thu nhập đầu người bình quân đang tăng cho thấy đây là thị trường tiềm năng."
Thận trọng xúc tiến
Mặc dù, tài nguyên thiên nhiên vô cùng phong phú và dân số trẻ, Myanmar vẫn là một nước nghèo nhất trong khu vực Đông nam Á, Trưởng ban kinh tế châu Á của Swiss Re, Clarence Wong. "Bất chắc kinh tế và viễn cảnh mờ ảo của ngành bảo hiểm vẫn còn mặc dù kinh tế đang có chiều hướng tốt trong vài năm gần đây. Tôi trông đợi sự tăng trưởng kinh tế khoảng từ 6 đến 8% trong các năm tới."
"Tôi cho rằng cơ hội cho bảo hiểm phi nhân thọ nhiều hơn, vì lẽ GDP bình quân đầu người còn rất thấp, dưới 800 USD. Thu nhập thấp, và trình độ dân trí về quản lý tiền bạc cũng như tiền tiết kiệm không cao đồng nghĩa với việc mua bảo hiểm nhân thọ là khá xa xỉ."
"Một góc nhìn khác, chúng tôi thấy cơ hội đầu tư vào thị trường mở cửa này. Một số các công ty đang nhảy vào thị trường lao động giá rẻ có vị trí chiến lược này, thay đổi và tăng cường năng lực sản xuất tại khu vực. Do vậy, cơ hội bảo hiểm cho các doanh nghiệp là lớn"
"Nhu cầu du lịch vào khu vực cũng tang nhanh đáng kể, bảo hiểm cho khách sạn và siêu thị, cao cấp cũng sẽ tăng"
Thách thức cho các công ty bảo hiểm tái bảo hiểm muốn gia nhập vào lãnh địa này là thiếu dữ liệu và mô hình dự báo thiên tai cũng như các rủi ro khác. Nhà tái bảo hiểm và môi giới tái bảo hiểm đang hỗ trợ mạnh sự phát triển manh nha của thị trường này đặc biệt là chia sẻ kiến thức kinh nghiệm.
20 năm độc quyền, công ty bảo hiểm Myanma (MIC), 70% cơ hội còn bỏ trống vì chỉ có 30% được tái bảo hiểm
"Chúng tôi đã đề nghị cách làm linh hoạt là chấp nhận cho các khu vực chưa có mô hình dự báo như các khu vực khác trên thế giới" Wong, "Như vậy, để có số tiền bảo hiểm cũng như thông tin về độ phơi nhiễm thiên tai cũng như các hiểm họa khác, chúng tôi phải dùng mã địa chính để quản lý"
Quay trở lại vụ lụt Thái lan 2011, Wong kể "Sau động đất ở Nhật 2011 một số các nhà sản xuất của Nhật đã đầu tư thêm vào Thái lan để duy trì sản lượng toàn cầu do sản lượng tại Nhật sẽ buộc phải cắt giảm vì chi phí điện gia tăng đáng kể. Đây cũng là một nguyên nhân làm trầm trọng tổn thất tại Thái lan trong trận lụt 2011. Để hiểu mối tương quan giữa chuỗi sản xuất toàn cầu và tập trung hóa sản xuất từng khu vực sẽ giúp các công ty bảo hiểm tái bảo hiểm hiểu rõ hơn độ lớn rủi ro phơi nhiễm thế nào.
Kỷ luật để trưởng thành
Đã có khá nhiều thị trường bảo hiểm trưởng thành trong thập kỷ vừa qua. chính sách quản trị rủi ro từ chính phủ dẫn đến thị trường phải qui củ chặt chẽ hơn gọn gàng hơn, vốn bơm vào thị trường cũng có lựa chọn hiệu quả, căn cứ trên quản trị rủi ro.
Tại Malaysia, số công ty bảo hiểm đã giảm từ 55 xuống 25 trong vòng 15 năm.
Nhưng còn nhiều thị trường mới nổi vẫn đang tiếp tục lỏng lẻo như Indonesia, Việt nam, và Philippines. Dù thế nào đi nữa, đến 2015 khi AEC có hiệu lực toàn khu vực sẽ là một thị trường thống nhất, do vậy các thị trường mới nổi này buộc phải thay đổi quyết liệt.
"Tôi cho rằng những công ty nào không đạt chuẩn tối thiểu theo qui định pháp luật sẽ là miếng mồi cho việc mua bán sát nhập" Attard.
"Chúng tôi thấy việc gỡ bỏ rào cản đầu tư nước ngoài sẽ là cơ hội cho các tập đoàn lớn nhảy vào mua bán sát nhập giống như ở Malaysia.
Thông tin tái bảo hiểm quốc tế - Doãn Quỳnh Trang
Thứ Ba, 1 tháng 10, 2013
Lại nói về thuật ngữ
Ngôn ngữ cũng biến hóa như ảo thuật. Ngay trong tiếng Anh, mỗi một ngành nghề có một số thuật ngữ riêng dùng để chỉ một khái niêm. Ví dụ, chuyên gia kế toán gọi lợi nhuận trước thuế là gross profit trong khi chuyên gia tài chính gọi là earning before tax hay EBT. Các chuyên gia tài chính có cái hay là khi họ xen vào một ngành nào đó, họ sẽ đưa ra một số khái niệm mới, mà ngành đó đã có.
Hiện nay, ngành tài chính đang xâm lược mạnh vào lĩnh vực tái bảo hiểm. Một số công ty tái bảo hiểm lớn cũng phải thay đổi cấu trúc hợp đồng của mình để cạnh tranh với các công cụ tài chính và tiền vốn dĩ bao la từ các quĩ tài chính.
Bước đầu của sự xâm lược là nhận một phần tái bảo hiểm từ các công ty tái bảo hiểm theo phương pháp số thành. Thuật ngữ tái bảo hiểm là Quota Share. Các quĩ tài chính gọi hợp đồng này là Sidecars.
Cấu trúc của hợp đồng sidecars hầu như không khác hợp đồng số thành bao nhiêu. Vấn đề khác biệt là hợp đồng này có thể bao thầu toàn bộ các nghiệp vụ của một công ty. Quĩ cũng trả hoa hồng giống như một hợp đồng Q/S bình thường.
Đường link bên trên đưa ra định nghĩa về sidecar. Website trên rất nổi tiếng trong giới bảo hiểm về học thuật cũng như kiến thức bảo hiểm hiện đại.
Kiến thức bảo hiểm - Doãn Quỳnh Trang
Đăng ký:
Nhận xét (Atom)